2016-9-3 13:38 |
За первую половину этого года 170 миллионов евро из денег латвийских налогоплательщиков были перечислены на счета второго пенсионного уровня. Если эта тенденция продолжится, то можно ждать, что в этом году туда уйдет 340 миллионов евро из социального бюджета.
Что произойдет с этими деньгами дальше, можно понять, оценивая общие тенденции на финансовом рынке еврозоны, пишет в NRA Юрис Пайдерс.
В июне 2014 года Европейский центробанк (ЕЦБ) начал политику негативной процентной ставки, прекратив платить определенный процент за оставшиеся на счету средства и установив для коммерческих банков оплату за хранение денег в ЕЦБ. Сейчас ставка на хранение средств коммерческих банков - минус 0,4%. А ЕЦБ каждый месяц скупает другие инструменты денежных инвестиций - облигации и государственные ценные бумаги.
С усилением негативной процентной политики ЕЦБ и центральных банков некоторых стран (Швейцарии, Швеции и Дании) отрицательная ставка уже применяется для клиентов коммерческих банков - юридических лиц. В начале этого года европейские банки стали осторожно продумывать возможность негативной ставки на вклады частных лиц. С 1 января этого года швейцарский «Alternative Bank Schweiz» установил для счетов частных лиц ставку в минус 0,125% (в швейцарском Центральном банке годовая ставка для вкладов в швейцарских франках составляет минус 0,75%). С 1 сентября негативные ставки на счета частных лиц будут применяться в еврозоне.
На прошлой неделе один из немецких банков - баварский «Raiffeisen Bank Gmund am Tegernsee» - сообщил, что устанавливает ставку в минус 0,4% в год для местных частных вкладов, если остаток на счету превышает 100 000 евро. Это значит, что, если данная политика продолжится, аренда банковского сейфа и страхование его содержимого при хранении крупных сумм в евро будет выгоднее, чем держать их на счету с негативной ставкой.
О такой форме инвестирования денег уже сообщило руководство второго по величине банка Германии - «Commerzbank». В нынешних обстоятельствах выгоднее хранить средства в виде наличных в банковском сейфе, чем на счету ЕЦБ. Единственные в мире, кто при негативных процентных ставках нашли способ, как хранить евро с прибыльностью в 3, 4, 5, а то и 6%, это - управляющие вторым уровнем латвийского пенсионного фонда.
Сейчас латвийские управляющие пенсионными фондами должны вести платные семинары в Нью-Йорке, Токио и даже Франкфурте для глупых европейских банкиров под названием «Как при негативных ставках для евродепозитов достичь 6% прибыльности?»
Если бы латвийские управляющие вторым уровнем пенсионных фондов действительно проедмонстрировали бы настолько выдающиеся достижения, то руководство «Commerzbank» и других крупных банков Европы мгновенно прогнали бы замшелых пней-финансистов и пригласили к себе финансовых гениев из Латвии. Но этого, к сожалению, не происходит. Ситуация совсем иная. Управляющие мировых фондов уже 13 400 миллиарда долларов разместили в разных финансовых инструментах с негативными ставками. Самые профессиональные управляющие деньгами в мире покупают европейские, в том числе и латвийские облигации, так же, как и облигации Японии и других развитых стран с негативными ставками. Инвесторы скупают и долговые обязательства наиболее ценных компаний, хотя и на них ставка тоже отрицательна.
Поэтому выглядит очень достоверной гипотеза Арниса Клуйниса, что латвийские пенсионные фонды втянуты в «карусельную схему» и большая прибыльность свидетельствует не о гениальности их управляющих, а о мошенничестве. Но независимо от того, какая «карусельная схема» придумана в Латвии, эксперты «Deutsche Bank» дали знак, что время негативных ставок может затянуться до 2019 года. Из этого можно сделать прагматический вывод. Пока в еврозоне царят отрицательные ставки, руководствуясь поступком «Commerzbank», будет выгоднее хранить накопления второго пенсионного уровня в Банке Латвии в виде наличных. При негативных ставках фонды превращаются в фарс. Перевод социальных выплат в «карусельную схему» - это разбазаривание государства. Это экономическая диверсия против будущего Латвии. Учитывая, что ЕЦБ призывает инвестировать деньги в экономику, разумным решением латвийского правительства было бы на время снизить выплаты во второй уровень пенсионного фонда. Вместо нынешних 6% установить на следующий год 0,6%. В результате уже в будущем году, даже не увеличивая социальные выплаты, можно получить в социальном бюджете «лишние» 300 миллионов евро. На мой взгляд, эти средства стоило бы потратить на инвестиции в пользу всех пенсионеров - вложить в систему здравоохранения и социальной опеки!
Правящим партиям надо заканчивать с горестными песнями о нехватке денег в бюджете. Если хотя бы на время остановить закачку средств в карусельные схемы второго уровня пенсии, то хватит и на медицину, и на образование, и на безопасность государства.
.Подробнее читайте на vesti.lv ...
